金融学专业开题报告范文：不完全信息下的资产定价研究

**不完全信息下的资产定价研究**

**一、研究背景及意义**

在金融市场中，投资者的决策往往受到信息的不完全性影响，这意味着他们可能无法获取市场上所有相关信息或者不能够完全理解已知信息。因此，如何在不完全信息的情况下进行资产定价成为了金融学研究的一个重要方向。本研究旨在探讨不完全信息下的资产定价问题，为投资者提供更为准确的资产定价模型，从而提高投资决策的准确性和盈利能力。

**二、国内外研究现状**

目前，国内外学者在不完全信息下的资产定价领域已经做出了不少研究成果。以国际上最为著名的资产定价模型CAPM为例，由于其基于完全信息假设，难以解释现实市场中的收益率波动。因此，研究者们开始探讨在信息不完全的情况下，是否存在更为适合的资产定价模型。一些学者提出了Apt模型和Black-Scholes模型等，但在解决不完全信息下的资产定价问题方面仍然面临挑战。

**三、研究内容与方法**

本文将以不完全信息下的资产定价为中心展开研究，主要探讨以下几个方面：

1. 影响不完全信息下资产定价的主要因素；
2. 不完全信息下的资产定价模型比较与评估；
3. 基于不完全信息的实证研究。

研究方法主要包括文献综述、理论推导、模型构建以及实证分析。通过归纳总结前人研究成果，并结合实际市场数据，以验证不完全信息下的资产定价模型的有效性和适用性。

**四、研究预期与创新点**

本研究的预期结果是形成一套能够更好适应不完全信息环境的资产定价模型，并通过实证研究验证其有效性。本研究的创新点在于充分考虑信息不完全对资产定价的影响，尝试构建更为适用的资产定价模型，并围绕实证研究展开深入分析，为金融市场的投资者提供更为准确的决策依据。

**五、研究进度安排**

1. 第一阶段（第1-3个月）：文献综述，确定研究方向和重点；
2. 第二阶段（第4-6个月）：模型构建与理论推导；
3. 第三阶段（第7-9个月）：实证数据收集与分析；
4. 第四阶段（第10-12个月）：撰写论文，完成开题报告。

**六、参考文献**

1. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French. "Common risk factors in the returns on stocks and bonds." Journal of financial economics 33.1 (1993): 3-56.
2. Black, Fischer, and Myron Scholes. "The pricing of options and corporate liabilities." Journal of political economy 81.3 (1973): 637-654.
3. Apt, Jay. "The expectation hypothesis and bond risk premiums." The Journal of Portfolio Management 11.2 (1985): 20-22.